Como ganar dinero en bolsa con los vinos

por mi encantado ., y esta demostrado que las empresas vinicolas se comportan como valores refugios en las crisis., son maquinas de generar cash.,

March Vini Catena es el primer fondo del mundo que invierte exclusivamente en el sector vitivinícola y hasta junio su rentabilidad superaba el 9%. Un porcentaje que José Luis Jiménez, director general de March Gestión, quiere doblar a finales de año. El secreto, según explica, es la baja correlación del fondo con la bolsa y excelente comportamiento defensivo en momentos de corrección bursátil. March Vini Catena invierte en compañías del estilo de Barón de Ley, Constellation Brands o Remy Cointreau, pero también en empresas de bienes industriales ligadas al proceso de elaboración del vino.
-¿Cuál es el patrimonio del fondo? ¿Con cuánto esperan acabar el año?
-Desde principios de año se ha situado en cerca de 14 millones y esperamos poder cerrar el año con 30 ó 40 millones.

-¿Qué rentabilidad ha alcanzado y cuál es la esperada en 2010?
-A finales de junio se situaba en el 9,25%. Dada la baja correlación que tiene con la bolsa y lo bien que se ha comportado en momentos de corrección, nos gustaría alcanzar el 15%-20% de rentabilidad para finales de año. En un entorno de recuperación de las bolsas la rentabilidad podría ser superior.

-¿Cuál es su volatilidad?
- La volatilidad anualizada del March Vini Catena es de 8,8% frente al 15,27% de su índice de referencia el MSCI World.

-¿A qué clase de inversor va dirigido, conservador o de alto riesgo?
-Es un producto de renta variable con un perfil bastante conservador, con una correlación con el MSCI World en torno al 0,65%. Va dirigido a aquellos inversores que se quieran aprovechar del potencial de un sector con una tendencia global de crecimiento, defensivo por su naturaleza y en el cual cotizan empresas con modelos de negocio estables y contrastados, con buenos márgenes y con apalancamiento al crecimiento de los mercados emergentes (China, Brasil, Rusia, India, etc...) y con valoraciones atractivas.

“Estamos en proceso de abrirlo a otros clientes de bancas privadas o institucionales, tanto nacionales como internacionales con la ayuda de AllFunds Bank”.-¿Cómo captan a los inversores?
-El primer inversor ha sido la Banca March y lo ha lanzado para ayudar a sus clientes de banca privada que quieran invertir en bolsa con algo distinto. Es el primer fondo del mundo de estas características y estamos en proceso de abrirlo a otros clientes de bancas privadas o institucionales, tanto nacionales como internacionales con la ayuda de AllFunds Bank.
-¿Qué porcentaje de la cartera está invertida en renta variable? ¿Y en renta fija?
-Mínimo de 75% de acuerdo al folleto inscrito en la CNMV. En renta fija, por motivos de prudencia o liquidez puede estar hasta un 25%.

-¿En qué otros activos puede invertir tales como instrumentos del mercado monetario no cotizados?
-Invertimos principalmente en renta variable, al ser un fondo de renta variable global. La parte de activos monetarios se realiza por motivos de liquidez o a la espera de una mejor oportunidad de compra de compañías.

-¿En qué tipo de compañías invierte?
-March Vini Catena comparte la filosofía de inversión que aplicamos al resto de los productos gestionados por nuestra entidad: buscamos comprar compañías baratas, que desarrollen negocios muy rentables, con un excelente posicionamiento de sus marcas, una política financiera conservadora y con favorables perspectivas de crecimiento. Sí, como además es el caso actualmente con muchas de las compañías que tenemos en cartera, las inversiones potenciales se encuentran en un periodo en el cual el mercado las penaliza excesivamente y no cuentan con el favor generalizado de los inversores, nuestros filtros hacen que el valor que asignemos a estas empresas esté considerablemente por encima de su precio en mercado. Desde este punto de partida analizamos tanto el sector como la empresa desde el punto de vista fundamental, prestando especial atención a la capacidad de la empresa para mantener márgenes y beneficios en situaciones económicas desfavorables. Posteriormente, y teniendo en cuenta la liquidez del valor y el porcentaje de sus ventas que vienen relacionadas con la "temática vino" decidimos el porcentaje que ocupará el valor en el total de la cartera. Este peso se puede ver afectado por cambios en la evolución operativa de la compañía, por el acercamiento al valor objetivo de la misma, o por el descubrimiento de una inversión potencial más barata y atractiva en ese momento.

“El sector de las bebidas siempre ha sido bastante defensivo y en el caso del vino de calidad se combina una demanda creciente y una oferta limitada de producción”.-¿Qué peso tiene el sector bebidas en la cartera del fondo?
-Actualmente el sector de Bebidas supone el 56% de la inversión en renta variable del fondo. Las compañías de bienes industriales ligadas al proceso de elaboración del vino en alguna de sus etapas suponen un 27% del porcentaje de renta variable. El resto está distribuido en empresas de los sectores de Lujo, Distribución e Industria Química (Fertilizantes). Los valores con mayor ponderación en la cartera del fondo son: Barón de Ley, Constellation Brands, Hawesko Holding AG, Remy Cointreau y Vranken-Pommery Monopole.
-¿Qué ventajas ofrece este fondo frente a otros productos similares?
-Es el primer fondo del mundo de estas características. Baja correlación con la bolsa y excelente comportamiento defensivo en momentos de corrección bursátil. Además, tiene valoración y liquidez diaria como otros productos de renta variable global.

-¿No es arriesgado invertir en estos momentos en un subyacente que depende del consumo final y de la calidad de las cosechas?
-La respuesta es no. El sector de las bebidas siempre ha sido bastante defensivo y en el caso del vino de calidad se combina una demanda creciente por parte de los países emergentes y desarrollados y una oferta limitada de producción.

-¿Cuentan con el asesoramiento de expertos en el sector?
-El análisis y la estrategia de inversión se establece a través del Comité de Inversiones, órgano donde están presentes todos los profesionales de inversiones de la gestora. La selección de compañías se realiza de acuerdo a un riguroso proceso de análisis fundamental Además, contamos con un comité de expertos en la cadena de valor del vino que los componen: Victor de la Serna, periodista, gastrónomo, bodeguero, etc. Enrique Valero, Director General de Abadia Retuerta, Luis Garcia, Presidente de los Sumilleres de Madrid y Andrés Ardid, Director General de Lavinia.

-¿Cuáles son las comisiones del fondo? ¿Y la inversión mínima?
-La comisión de gestión es del 2% anual. El fondo también tiene una comisión de reembolso durante el primer año del 0,5%. La inversión mínima es de 6.000 euros.

No den su opinión no me... ¡ah, no! que estas, su fiabilidad y sus ment... estooo sus triples-aes tienen la misma fiabilidad que un póngido jugando al chito... Invirtamos entoces en algo que todo el mundo necesitas antes o después: ¡Funespaña!

Saludos,

Jose

Me vas a disculpar pero tienes errores de concepto notables. El beneficio a repartir entre los accionistas, se reparte entre todas las acciones indiferentemente de si las acciones son de la compañía, de los inversores privados o de fondos de inversión. No "hay más pastel a repartir entre los accionistas". las acciones son exactamente las mismas, sólo cambia quien es el propietario.
Las autopistas son un sector defensivo dentro de las inversiones en acciones por su elevado dividendo. Cualquiera que hubiera invertido en ACESA en los años 90, a los seis años habría recuperado su inversión gracias a los dividendos idiferentemente de lo que hubiera hecho la bolsa, y mantendría el valor de las accoones como beneficio. Por eso se llaman inversiones defensivas o de menor riesgo. EL PER de Abertis en la actualidad es de 17, si no me equivoco, de forma que para un fundamental siempre sería una inversión más atractiva.
Las alimenticias en general, y las vinícolas en general JAMAS han sido consideradas inversiones defensivas por ningún experto en inversiones.
Normalmente las personas que operan con análisis fundamental lo hacen a mrdio/largo plazo, por lo que la variación intradía es insignificante. No entiendo para que gastar lo que vale tener cotizaciones en tiempo real.
En fin, que me temo que no eres ningún experto y deberías abstenerte de hacer recomendaciones de inversión, que el dinero de cada uno es una cosa muy seria.

error ., porque la empresa compra las acciones y las amortiza ., baron de ley tenia en 2005 7.700.000 acciones y ahora tiene solo 5,240.000 acciones., una empresa al llegar al 10% de autocartera tiene que amortizarlas o venderlas ., pero no pude pasar de ahi ., hay 2.500.000 menos en circualacion ., y vamos el sector alimenticion es de los mas defensivos del mercado ., y referente al tiempo real te dire que es bueno operar con tiempo real ., aunque sigas los fundamentales., aveces una inversion por fundamentales a largo plazo se convierte en una inversion a corto si los objetivos son logrados antes de lo previsto

Me temo que eso es una entrevista a algún directivo relacionado con el fondo, o el folleto de publicidad. Te podría enseñar alguno semejante que hace unos 8 años recomendaba las inversiones inmobiliarias.

Fundamental que invierte a corto. ¡Llamativo!

A continuación se muestra la evolución del Capital Social
A fecha
31/12/2005
A fecha
31/12/2006
A fecha
Junta G.
29/06/2007
A fecha
Junta G.
23/04/2008
A fecha
Junta G.
11/09/2008
A fecha
Junta G.
16/12/2008
A fecha
Junta G.
09/07/2009
A fecha
Junta G.
30/06/2010
Nº de acciones a: 7.730.000 7.343.500 7.149.960 6.792.462 6.452.839 6.130.198 5.823.689 5.241.321
Valor nominal (€/acción) 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60